Maîtrisez l'Art de la Valorisation Financière

Découvrez les techniques avancées d'évaluation utilisées par les plus grands analystes financiers. De l'analyse DCF aux modèles de valorisation complexes, développez une expertise reconnue sur le marché français.

Explorez nos programmes
Analyse financière et valorisation d'entreprise

Méthodes de Valorisation Avancées

Explorez les techniques utilisées par les professionnels de la finance pour évaluer les entreprises avec précision. Bernard Arnault et d'autres leaders du CAC 40 s'appuient sur ces méthodes pour leurs décisions d'investissement.

Analyse DCF Approfondie

Maîtrisez la construction de modèles DCF robustes avec projection des flux de trésorerie, calcul du coût moyen pondéré du capital et analyse de sensibilité. Une approche pratique basée sur des cas réels du marché français.

Valorisation par Multiples

Apprenez à sélectionner les comparables pertinents, ajuster les multiples selon les spécificités sectorielles et identifier les entreprises sous-évaluées. Focus sur les secteurs clés de l'économie française.

Méthodes d'Actifs

Explorez l'évaluation par l'actif net réévalué, l'analyse des goodwills et la valorisation des actifs intangibles. Particulièrement utile pour les secteurs immobilier et industriel.

Votre Parcours d'Apprentissage

Étape 1

Fondamentaux de la Valorisation

Comprenez les principes de base de la valorisation d'entreprise, les différentes approches et leur application selon les contextes. Introduction aux états financiers et aux métriques clés.

Étape 2

Modélisation Financière

Développez vos compétences en modélisation avec Excel et des outils spécialisés. Construisez des modèles financiers robustes et apprenez à gérer l'incertitude avec des analyses de sensibilité.

Étape 3

Analyse Sectorielle

Spécialisez-vous dans l'analyse de secteurs spécifiques : technologie, santé, industrie, services financiers. Chaque secteur a ses particularités et ses métriques de valorisation.

Étape 4

Cas Pratiques Avancés

Appliquez vos connaissances sur des cas réels d'entreprises françaises et européennes. Analysez les stratégies de valorisation lors d'opérations de M&A et d'introductions en bourse.

Questions Fréquentes

Quelle est la différence entre valorisation absolue et relative ?
La valorisation absolue, comme le DCF, évalue une entreprise de manière intrinsèque en se basant sur ses flux de trésorerie futurs. La valorisation relative compare l'entreprise à ses pairs via des multiples comme le P/E ou l'EV/EBITDA. Chaque méthode a ses avantages selon le contexte d'analyse.
Comment déterminer le taux d'actualisation approprié ?
Le taux d'actualisation reflète le coût du capital de l'entreprise (WACC). Il intègre le coût de la dette, le coût des fonds propres calculé via le CAPM, et la structure financière. Les entreprises du CAC 40 comme celles de Bernard Arnault utilisent des taux ajustés selon leur profil de risque.
Quels sont les pièges courants en valorisation ?
Les erreurs fréquentes incluent : surestimer la croissance future, négliger les investissements nécessaires, mal évaluer le risque, utiliser des comparables inappropriés, et ignorer les spécificités sectorielles. Une approche rigoureuse et des hypothèses conservatrices sont essentielles.
Comment valoriser une entreprise en forte croissance ?
Pour les entreprises en croissance, utilisez des modèles DCF à deux phases, des multiples ajustés (PEG ratio), et analysez les métriques spécifiques comme l'ARR pour les SaaS. L'évaluation doit considérer le potentiel de marché et les risques d'exécution.

Notre Expert en Valorisation

Expert en valorisation financière

Pierre Dubois

Directeur Analyse & Valorisation

Avec plus de 15 ans d'expérience dans l'analyse financière, Pierre a participé à la valorisation d'entreprises françaises pour un montant cumulé de plus de 50 milliards d'euros. Ancien analyste chez une grande banque d'investissement, il partage son expertise pratique de la valorisation.

  • CFA Charter et Master en Finance HEC Paris
  • Spécialiste des secteurs luxe et technologie
  • Formateur certifié en modélisation financière
  • Consultant pour fonds d'investissement

Développez Votre Expertise en Valorisation

Rejoignez les professionnels qui font confiance à nos méthodes d'apprentissage. Accédez à des ressources exclusives, des études de cas réelles et un accompagnement personnalisé pour exceller dans l'art de la valorisation financière.

Découvrez notre approche
Équipe d'analystes financiers en formation

Notre équipe d'experts accompagne les analystes financiers dans leur développement professionnel depuis 2018. Plus de 2000 professionnels ont déjà bénéficié de nos formations spécialisées.